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华泰证券：AI模型国内竞争升温 海外差距收敛
华泰证券研报指出，国产大模型K3与GLM5.2快速迭代，技术差距较海外闭源模型缩短至3-4月，在性价比优势下能力持续追赶。据测评，K3编程能力仅小幅弱于GPT-5.6 Sol，API定价溢价收窄至海外前沿水平。研报认为模型竞争加剧、Agent渗透加速有望扩大潜在市场空间。
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算力超节点带火液冷 浸没式液冷崭露头角
在2026世界人工智能大会上，华为、中兴通讯、新华三、浪潮等厂商推出超节点产品，液冷技术全线升级，冷板液冷已成主流，浸没式液冷崭露头角。预计2026年液冷市场达1147亿元，同比增长273%。PUE低至1.04的液冷超节点助力智算中心节能，氟化液价格走低推动浸没式工程化落地。服务器高密度功耗下，液冷技术正加速渗透，市场前景广阔。
半导体产业链上半年业绩大面积预增 AI算力需求驱动产品涨价
A股半导体公司上半年业绩预告大面积预增，45家企业中42家盈利、39家净利润同比增长超预期。AI算力需求爆发+产品涨价双轮驱动，存储模组龙头江波龙预增超74倍（净利润92-110亿），设备板块也获利好。全球AI云厂商加码、头部大模型落地，半导体产业链景气延续，算力链条细分环节保持高增长态势。
科技名将把脉AI投资 聚焦阶段性供需错配压力
公募基金二季报披露后，多位科技投资基金经理对AI产业最新研判出炉。任桀、郑希等表示AI基本面健康发展，但供应链紧张、阶段性供需错配压力凸显，三季度策略转向稳健，聚焦基本面扎实与估值合理的标的。揭示AI长期成长路径与短期节奏变化，助力投资者把握产业核心机会。
Oklo 和 X-Energy 股价暴涨 据称入选白宫 AI 核电建设加速计划
Oklo和X-Energy入选特朗普政府白宫AI核电加速计划，获2亿美元资金支持，将与微软、英伟达合作建设新型核电站，助力AI数据中心电力需求。美能源部计划周三公布细节，共享6000万美元资金支持多家机构。消息推动两股股价分别上涨超6%，旨在缩短核电审批周期、满足AI能源危机，同时也反映电力市场快速回暖的政治议题。
五大科技巨头隐性债务激增至1.65万亿美元，投资风险加剧
文章聚焦美国五大科技巨头在AI扩张背景下隐性债务激增至1.65万亿美元的现象，解析其主要来源于数据中心租赁和GPU供应合同，并指出财务透明度下降将加大投资者评估企业风险与长期价值的难度。
深圳国际通用人工智能大会将举行，AI产业链加速落地，多只个股频获机构调研
深圳国际通用人工智能大会即将举办，AI产业链加速进入落地阶段。文章梳理手机端侧生成式AI备案进展、端云协同趋势，并盘点近期获机构调研和融资资金加仓的人工智能概念股，为投资者关注产业机会提供参考。
消息称智元机器人正冲刺IPO，目标估值200亿美元
消息称智元机器人正以约200亿美元估值冲刺IPO，并由中信证券担任辅导券商。公司在WAIC发布五款机器人新品及具身智能生态成果，展现其“三智一体”技术布局与商业化推进，或进一步带动国内具身智能产业融资与落地进程。
创业板指探底回升涨超7%，半导体芯片、算力硬件等科技赛道卷土重来
文章复盘A股探底回升行情，创业板指大涨超7%、科创50涨超10%，半导体芯片、PCB、CPO、算力硬件等科技赛道强势反弹。分析市场情绪修复、资金轮动逻辑及后市节奏，并梳理相关板块与个股表现。
腾讯云将大规模部署国产化算力，布局NPO超级节点
文章介绍腾讯云在世界人工智能大会分论坛上的最新表态：将大规模部署国产化算力，以进一步压低AI推理成本，并计划于2026年第四季度上线NPO超级节点，同时推动国内外统一近封装光学行业标准，展现其在AI基础设施领域的前瞻布局。
国产算力闭环提速，AI芯片出现V型反转，融资客提前埋伏这7只股名单
文章围绕国产算力与AI芯片板块的最新催化展开，梳理智谱1GW级国产算力中心、国产TPU千卡集群落地及政策支持等关键信息，并分析国产AI芯片自主替代、量价齐升预期，以及融资资金逆势加仓的相关个股机会。
上市20年抛出第8次定增 东华软件拟募资20亿元，大头投向AI，6亿元用于补流
东华软件披露定增预案，拟募资不超过20.29亿元，重点投向智算中心、城市AI、数字金融与水网数字孪生等项目，其中6亿元用于补流。文章梳理其募资结构、项目方向、财务影响及多重风险，并回顾公司上市以来的再融资历程。
三年AI牛市是否走到拐点？华尔街两大对立观点全面交锋
文章围绕AI驱动的三年美股牛市是否走到拐点展开，梳理华尔街对估值泡沫、企业盈利质量、资本开支回报与算力需求前景的多空交锋，帮助读者理解AI行情能否延续及其潜在风险。
全国首单低空经济跨境保险落地、全球首款AI智能体手机发布
本文梳理大湾区最新财经动态，涵盖全国首单低空经济跨境保险落地、广州白云机场客流居全国第一、全球首款AI智能体手机发布、广州入列旅游枢纽城市等热点，展现区域在低空经济、科技创新、交通枢纽与文旅消费方面的发展动向。
政策利好叠加算力突破，智谱盘中一度涨近14%
受政策利好与国产算力突破双重催化，港股AI板块集体走强，智谱盘中一度涨近14%。文章聚焦上海及工信系统对人工智能发展的最新部署，以及智谱建设国产算力数据中心、收购异构算力软件团队和壁仞科技技术融资进展，展现国产AI产业链加速升级趋势。
