7月21日早盘，A股三大股指得以从底部触底反弹，AI芯片板块也同步实现了V型反转，其中万通智控以及瑞晨环保双双完成20cm封板，澜起科技与星宸科技涨幅超过10%，寒武纪上涨8.5%，恒烁股份、国科微、禾盛新材以及TCL科技等多股则跟随上涨。

消息面上，国产算力领域近来催化作用持续不断，其中昇腾950超节点真机得以在WAIC上成功亮相，华东地区首座国产TPU千卡智算集群顺利落成以及智谱落地1GW级全国产算力中心等消息，均对板块带来了直接刺激，昨日国常会再次提出系统推进“六张网”规划建设工作，也为赛道进一步提供了政策支撑。

有机构指出，算力紧缺已成为市场共识，国产算力因此正迈入规模化落地时期，国产AI芯片有望迎来量价齐升。

7月21日，根据第一财经的报道显示，智谱AI已经启动了1GW级国产AI算力数据中心的建设工作，其中全部选用国产AI芯片，并且在当日完成了对国产AI异构算力软件公司中科加禾的收购。截至发稿时，智谱官方暂未对上述信息作出回应。

此前，智谱GLM-5.2已在Day0完成了与华为昇腾、寒武纪、海光、摩尔线程以及沐曦等多款国产算力平台的推理适配；今年6月经营更新所进行的披露显示，智谱自有业务中，国产算力占比已经达到71%。

产业端还有一件大事，在WAIC期间，华东地区杭州首座国产TPU千卡智算集群落成仪式得以举行。该集群由杭州电信、中兴通讯以及中昊芯英联合打造，为中国电信体系内首个大规模国产TPU集群部署项目。据悉，该集群基于“泰则®”智算平台来进行构建，将面向大模型训练、AI推理以及科学计算等场景提供全自主算力支撑。

在政策端，据新华社消息，国务院总理李强于7月20日主持召开了国务院常务会议，对服务业扩能提质以及水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等“六张网”规划建设督查情况进行了听取汇报。

会议指出，要对“六张网”规划建设进行系统推进，因地因业加快实施，加强资金要素保障，切实地把重大基础设施网络建设好。

算力自主可控趋势持续加速

值得一提的是，国内外AI巨头均在对专用芯片布局进行加码，DeepSeek以及智谱先后被曝出对自研或定制AI芯片开展评估，OpenAI、Anthropic以及Meta也在推进类似计划。

有机构指出，模型层公司自主开展推理芯片的自研工作已然形成行业趋势，而定制ASIC实现放量之后则有望拉动国产芯片设计以及制造方面的需求。

具体到国产AI芯片方面而言，其自主替代进程得以持续推进，而海外专用芯片路线破局则进一步验证了产业方向。“自主可控刚需与议价权上移背景下，国内AI芯片企业仍具备成本转嫁能力，盈利弹性在规模优势下有望得以体现。”华泰证券指出，国产算力板块后续催化剂包括新一代产品发布与测试适配结果、提价落地等方面。

招商证券认为，在AI高速发展以及海外技术限制所构成的双重背景之下，半导体芯片产业同时受益于AI资本开支扩张以及国内政策支持，其中以国产算力芯片为代表的方向景气度得以持续提升。

开源证券指出，随着国产芯片供应得以逐步释放，算力供应局面得以改善，国产算力正迎来新机遇。
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融资客逆势集中押注7股

根据东方财富所提供的概念板块信息可以看出，目前在A股市场当中，涉及AI芯片概念的股票数量已经超过了30只，它们的合计总市值达到了逾3.2万亿元的规模。在市值分布方面，寒武纪凭借超过8000亿元的体量得以位居首位，海光信息则以约7800亿元的规模紧随其后，沐曦股份、摩尔线程、澜起科技以及TCL科技这4只股票市值均超过了千亿，另外瑞芯微、昆仑万维等4股市值也均超过了500亿元。

从年初至今，板块内部分化较为显著。星宸科技涨幅接近79%得以领跑，澜起科技、瑞晨环保、恒烁股份、海光信息以及沐曦股份等多股涨幅超过四成；成都华微、旋极信息、航宇微、复旦微电等10股则下跌超过20%。

7月以来，随着AI交易暂歇下来，板块走势因此呈现出偏弱的态势，其中仅有瑞芯微、优博讯以及昆仑万维等少数个股得以录得股价上涨。不过，在板块进行深度回调之际，融资客仍会逆势押注于多股。
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东方财富Choice数据显示，7月以来共7只AI芯片概念股获得了融资净买入，其中TCL科技获加仓4.29亿元，紫光国微以及星宸科技分别获得了3.75亿和3.31亿元抢筹，昆仑万维获得了2.78亿元融资净买入，禾盛新材也获得了近0.75亿元加仓。
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（文章来源： 东方财富 研究中心）

来源：国产算力闭环提速！AI芯片V型反转 融资客提前埋伏这7股(名单) | 东方财富网