东华软件（SZ002065，股价6.94元，市值222.43亿元）7月20日晚间对定增预案进行了披露，公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过20.29亿元，扣除发行费用后将把这些资金用于东华云樽智算中心建设项目、未来城市人工智能（AI）住建一体化应用开发项目、数字金融AI原生应用及智能体开发项目、数字孪生水网AI平台开发项目以及补充流动资金。

据公告，东华软件本次定增拟发行不超过9.62亿股，即不超过本次发行前公司总股本的30%。发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得进行转让。本次定增尚需公司股东会审议通过、深交所审核通过以及中国证监会同意注册后方可得以实施。

拟将超1/3的募集资金投入到东华云樽智算中心建设项目当中

预案所显示的内容表明，东华云樽智算中心建设项目是东华软件本次定增的最主要募投项目，该项目的投资总额约为7.52亿元，拟使用的募集资金约为6.82亿元，占据了20.29亿元定增募集资金上限的33.6%。这些资金主要用于设备以及软件购置费、工程建设以及其他费用等。

东华软件称，本项目拟对国内外先进的AI服务器、存储服务器、相关场景训练设备以及配套设施进行购置，在青岛市建设智能算力中心。本项目建成后，将会加速公司向“智能算力基础设施服务商+行业智能解决方案提供商”转型。

东华软件还披露，本项目已于2026年4月22日成功取得了青岛崂山区发展和改革局出具的《企业投资项目备案证明》，这使得项目无需办理环境影响评价审批手续。本项目无需新增项目用地，不涉及土地审批事项。

同时，东华软件还拟通过定向增发方式募集资金，并把募集资金用于未来城市AI住建一体化应用开发项目，该项目投资总额约为3.5亿元，拟运用募集资金约2.72亿元。本项目围绕“未来城市—从安居乐业到安全放心”的总体愿景，构建以人工智能为核心驱动的城市级智能体系。

东华软件称，该项目的建设工作是为了响应国家战略部署的要求，从而突破城市治理体系转型所面临的瓶颈，同时还为了构建技术与场景深度融合的平台，进而突破关键技术领域等方面。

IPO以来已累计完成7次定增

此外，东华软件还计划分别把所募集资金运用到数字金融AI原生应用以及智能体开发项目和数字孪生水网AI平台开发项目当中，两个项目拟分别运用募集资金2.75亿元和2.01亿元。前者将会打造覆盖监管合规、风险管理（信贷全流程）、经营提效以及数据决策等垂类场景的金融智能体开发体系，从而抑制大模型“幻觉”在金融领域所产生的风险；后者则会构建涵盖数据底板、模型平台以及业务应用的数字孪生平台，进而实现水网全要素全流程智能化管控。

依据公告可知，在本次定增实施之前，东华软件实际控制人薛向东及其家族合计持有34.56%的股份。公司表示，在本次发行之后，公司控股股东以及实际控制人的持股比例虽然会有所下降，但并不会导致公司的控股股东及实控人发生变化，同时也不会导致公司股本结构发生重大变化。

《每日经济新闻》记者所注意到，东华软件还拟把此次定增募集资金中的6亿元运用到补充流动资金方面。公司坦言，截至2025年12月31日，公司资产负债率（合并口径）为50.08%。不过，定增完成后，总资产以及净资产规模将会扩大，资产负债率将会下降，进而财务结构更加稳健。

在披露定增预案的同时，东华软件还对多重风险进行了披露，其中包括行业政策环境变动风险以及市场竞争加剧风险等方面。例如，公司提到，由于技术产业化进程和市场化具有较多不确定性因素，这可能会导致研发投入无法如期为公司带来收益，进而对公司的发展产生不利影响。

根据Wind金融终端所提供的数据可以看出，东华软件于2006年8月成功完成了首次公开募股（IPO），并以此登陆了深圳证券交易所主板市场，其中首发所募集的资金达到了约3.13亿元的规模。自从上市以来，东华软件已经先后完成了7次定向增发以及一次可转债的发行融资活动。而东华软件最近一次的定向增发则是在2021年10月得以落地，当时公司通过该次定增所募得的资金净额约为6.05亿元。

封面图片来源：每经媒资库

来源：上市20年抛出第8次定增 东华软件拟募资20亿元：大头投向AI，6亿元用于“补流” | 每日经济新闻