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市场热点一 PCB
据IDC披露，2026年全球AI服务器出货量预计突破200万台，直接拉动高端PCB需求增长超110%，单台AI服务器PCB价值量达普通服务器的近10倍。
《电报解读》：快速推送重要资讯独家深度解析。
6月1日19:26《电报解读》 梳理机构龙虎榜数据并覆盖“中京电子” ，发文指出：中京电子深耕PCB二十余年，国内稀缺刚柔结合板量产与研发兼备厂商。珠海工厂聚焦高阶HDI、高多层板、FPC及刚柔板，Mini LED COB基板大批量出货，400G光模块PCB良率达标并供货，人形机器人关节用FPC与刚柔板同步推进，AI、汽车电子等领域拓展成效显著。中京电子在6月2日收获涨停。
《盘中宝》：盘中有「宝」，快人一步！
据一线记者观点，AI算力硬件需求的爆发，正令聚苯醚(PPO)及其改性材料变得供不应求。5月26日14:51《盘中宝》发布文章并指出：圣泉集团、银禧科技、同宇新材等主要厂商均在高频高速树脂方面布局发力，且已规划相关产能。
《风口研报》：提前挖掘“超预期”，捕捉下一个市场“风口”！
5月31日15:39《风口研报》 精选“圣泉集团”公司研报并加以梳理 ，引用分析师观点指出：公司合成树脂夯实主业基础规模及成本优势显著，实现甲醛原料自给，并贯通“玉米芯-糠醛-糠醇-呋喃树脂”全产业链；公司电子酚醛树脂和特种环氧树脂优势显著，并在高端M6+及以上级别覆铜板中实现批量供，2000吨/年PPO高性能低介电树脂产能预计26年4季度投产。
6月2日，圣泉集团涨停。
《金牌纪要库》：精粹专家视角，传递市场先声。
5月26日22:29，财联社VIP《金牌纪要库》特联合蜂网火线直连“PCB”领域专家，讨论mSAP工艺的核心壁垒、产能供需缺口、头部厂商布局以及上游材料的增量空间。文章提及日联科技，截至6月2日收盘，公司区间最高涨20.67%。
市场热点二 CPO
机构指出，算力板块长期演进逻辑并未动摇，随着时间进入6月，2027年光模块需求预期正加速明朗，而此前制约交付的上游核心器件缺料问题也逐步迎来改善拐点，龙头厂商的产能与业绩弹性有望加速释放。
《财联社早知道》：今日复盘+明日前瞻，精选更有价值的资讯。
6月1日21:13《财联社早知道》 追踪行业趋势 ，指出在AI算力需求持续高景气以及关键领域国产替代加速推进等多重因素驱动下，半导体行业2025年和2026年一季度延续复苏向上趋势，行业整体业绩实现较快增长，且利润端表现明显优于收入端，行业景气度持续提升，提及光库科技，其在6月2日大涨14.85%。
市场热点三 MLCC
高盛分析师Nelson Armbrust在一份近期研报中指出，在当前的AI服务器物料清单成本构成中，MLCC已赫然上升为第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片。
《风口研报》：提前挖掘“超预期”，捕捉下一个市场“风口”！
5月26日17:48《风口研报》 精选“MLCC”主题研报并加以梳理 ，引用分析师观点指出：MLCC作为电子电路的核心被动元件，其需求、价格、库存波动与半导体、电子行业周期深度绑定；预测2028年AI服务器使用的MLCC将超过2000亿只，而数据中心使用的MLCC等效出货量将超过2万亿只；行业竞争格局，高端MLCC主要集中在日韩，但材料决定器件性能，我国材料领域的优秀企业正具备全球竞争力。本文提及博迁新材、洁美科技、风华高科，5个交易日最高涨幅分别达19.6%、29.76%、44.19%。
《电报解读》：快速推送重要资讯独家深度解析。
5月26日17:48《电报解读》 梳理机构龙虎榜数据并覆盖“商络电子” ，发文指出：商络电子主营被动与主动元器件分销，手握长鑫、铠侠、三星、TDK等海内外原厂代理权，并购立功科技扩充MCU、存储产品线，主动器件营收占比达六成。产品覆盖MLCC、晶振、功率件、高速芯片等，供货浪潮、中兴、新华三，配套AI服务器液冷；批量供货优必选、埃斯顿等机器人厂商，子公司落地全栈机器人软硬件方案，深度受益AI与工业机器人景气。商络电子5个交易日最高涨幅达55.24%。
《公告全知道》：梳理隐藏在公告中的利好、利空。
6月1日22:00《公告全知道》 精选“火炬电子”相关公告并梳理公司逻辑看点 ：火炬电子主营元器件与新材料，自研高压MLCC切入电网、车规，超级电容落地AI服务器电源与储能；子公司布局功率半导体、微波电容，军工航天资质完备，供货航天系营收数亿，分销板块合作多家存储厂商，军工+AI储能+半导体多维打开成长空间。火炬电子在6月2日收获涨停。
《电报解读》：快速推送重要资讯独家深度解析。
5月29日18:17《电报解读》 梳理机构龙虎榜数据并覆盖“荣旗科技” ，发文指出：荣旗科技主营机器视觉检测与智能组装设备，苹果无线充电模组四项在线全检独家供货，落地苹果、Meta等3C客户，切入AR眼镜装配并斩获Meta新订单；营收依托消费电子、动力电池，拓展半导体光伏，参股企业设备适配MLCC与固态电池，多赛道驱动增长。6月2日，荣旗科技大幅拉升，收涨10.41%。
市场热点四 半导体
高盛发布报告指出，存储芯片短缺态势将延续至2028年，市场对存储行业上行周期的持久性认识不足。预计到2027年，传统DRAM、NAND和HBM的供需状况将比2026年更为紧张。
《财联社早知道》：今日复盘+明日前瞻，精选更有价值的资讯。
6月1日21:13《财联社早知道》 追踪主力资金动态 ，指出云汉芯城关于PCBA生产制造服务方面，公司基于经营过程中积累的数据资产，研究出了中小批量PCBA“高频换线、柔性生产”的技术解决方案，6月2日收获20cm涨停。
《风口研报》：提前挖掘“超预期”，捕捉下一个市场“风口”！
5月28日13:04《风口研报》 精选“交换芯片”主题研报并加以梳理 ，引用分析师观点指出：PCIe Switch交换芯片的价值并非仅限于AI服务器内部的ScaleIn互联，其正在广泛融入AI基建的各个维度。依托底层技术突破，PCIe Switch有望在GPU超节点服务器、CPU通算超节点以及边缘计算等领域实现全面下沉与渗透。国产交换芯片正加速推进商用落地进程，开启广阔的替代空间。本文提及裕太微，其在6月2日触及20CM涨停。
市场热点五 有色金属
随着人工智能产业的快速发展，“算力金属”金属锡的价格出现明显上涨，价格从去年11月的每吨30万元，涨至目前的每吨42万元左右，半年上涨约40%，处在历史高位。此外隔夜Comex铜期货主力合约日内一度涨超3%。
《电报解读》：快速推送重要资讯独家深度解析。
6月1日06:52《电报解读》 追踪到“算力金属锡价格暴涨 ，锡价半年飙涨40%”，随后展开解读：AI产业快速发展，驱动PCB产业增长，同样直接促进SMT工艺需求增长，锡膏行业受益增长。本文提及锡业股份，其在6月2日涨停。
