AI算力建设对高速互联的需求，正驱动光纤行业步入景气上行周期。

脑机接口行业目前正处于从实验室研究迈向规模化商业应用的关键转型期。

全球首台5兆瓦级全碳型锂离子超级电容成功完成试验

英伟达最新发布的一篇技术文章，对Rubin全面液冷技术进行了详细阐述。

第41届国际超算大会聚焦AI、量子计算

日本企业Granopt计划对光通信材料进行扩产，从而将产能提高三倍。

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AI算力建设的加速推进，正成为带动光纤行业步入明确景气上行周期的关键驱动力。

借助算力基础设施建设以及通信网络升级所带来的推动作用，今年以来，高纯四氯化硅的市场需求呈现出持续回暖的态势。从下游应用领域来看，高纯四氯化硅主要被用于光纤预制棒与合成石英玻璃的生产制造过程。据了解，受益于全球光纤行业持续保持的高景气状态，高纯四氯化硅市场同步进入了因供需紧张所引发的价格上行周期。

开源证券的金益腾指出了这样一个趋势，未来随着AI数据中心集群的建设、全球5G网络的深度部署、光纤到户（Fiber To The Home, FTTH）技术的普及以及海外数字基建的升级等下游驱动，被应用于光纤领域的高纯级四氯化硅的需求，有望迎来一个高速增长的时期。四氯化硅本身，是作为三氯氢硅和多晶硅生产过程中的副产物而存在的。由于三氯氢硅的扩产存在较大难度，并且2025年多晶硅的产量预计同比会出现下降，这导致四氯化硅的供给端受到了限制。目前，在国内，仅有少数企业具备生产高纯级四氯化硅产品的能力。鉴于此，在未来供给受限、而需求又将大幅增长的背景下，四氯化硅的价格具备广阔的提升空间，相关生产企业则有望从这一趋势中获益。

在上市公司方面，江瀚新材的6N级四氯化硅生产线正在进行建设工作，目前其建设推进工作进展顺利，据此推测，该项目的建成时间有可能较原计划提前半年。最快在明年，该生产线便有望开始向下游的光纤预制棒制造厂家供应产品。另一方面，三孚股份的高纯四氯化硅产品涵盖了6N及9N两个级别，其年产能总计可达3万吨。其中，9N级产品的生产会依据客户的具体需求来进行安排，公司为此采用了以销定产的生产模式。目前，公司所接到的高纯四氯化硅产品订单，当前主要以长期协议订单的形式存在。

脑机接口行业正处在技术成熟度提升与市场需求驱动下，向规模化商业应用迈进的关键时期。

据报道，脑机接口作为未来产业的重要组成部分，已被明确列为重点发展方向之一，当前其产业化进程正在加速推进。相关数据显示，我国在该领域的企业总数已成功突破200家大关。根据行业研究报告的预测，到2026年，中国脑机接口市场规模有望实现50亿元的突破，而到2030年，这一规模预计将攀升至150亿元。

脑机接口作为一项融合神经科学、微电子技术、人工智能算法以及医疗器械工程的前沿技术，实现了大脑与外部系统之间无需经由外周神经或肌肉中介的直接双向通信。BCI技术正加速从实验室研究阶段迈向商业应用领域。该行业的产业链条涵盖了上游的核心零部件、中游的系统集成以及下游的场景应用环节，呈现出以医疗应用为主导、消费领域跟进、工业领域逐步渗透的多元化发展态势。中银国际指出，脑机接口行业目前正处于实验室技术突破向商业化落地转化的关键时期，三大技术路线均取得了快速进展，市场规模预期将实现快速扩张。产业链条正逐步构建完善，其中上游核心器件具备较高的技术壁垒，下游医疗应用场景的市场空间最为广阔，长期来看拥有从百亿级市场规模向千亿级跃升的潜力。相关扶持政策持续出台，商业化进程显著加快，对脑机接口行业的潜在成长空间保持积极预期。

上市公司方面，翔宇医疗方面表示，其核心优势在于实现了脑机接口技术与自有康复设备的深度融合。该公司自主研发与生产芯片、电极、算法及整机等脑机接口核心部件与技术，同时具备业内相对完善的康复装备体系，从而保障了脑电采集装置与康复设备之间能够实现良好的兼容性与连接。雷迪克于2025年11月对上海傲意信息科技有限公司进行了战略投资，获得其20.41%的股权。傲意科技成立于2015年，是国内为数不多的同时掌握脑机接口与机器人两项关键技术的企业。

在全球范围内，首台5兆瓦级全碳型锂离子超级电容已成功完成试验工作。

据媒体报道，中国绿发投资集团透露，该集团旗下北京绿发中科锂电容科技有限公司自主研发并设计制造的5兆瓦级全碳型超级电容功率舱，日前完成了全套型式试验，并取得了具备国际互认效力的中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认证报告。这标志着国内首款、也是全球首台整舱通过CNAS认证型式试验的5兆瓦级全碳型超级电容功率储能设备正式诞生。

国金证券认为，AI服务器功耗呈现出非线性攀升的趋势，GPU在训练和推理过程中所产生的微秒级瞬时电流波动正在加剧，这一现象正驱动电容的角色从配套元件转变为“电RAM”这一核心的增量环节。电解电容、超级电容以及MLPC这三条技术路径，目前正同步步入需求爆发、供给紧张与价格重估的周期。

在企业产品方面，宏达电子陆续推出了高能混合钽电容器与高分子钽电容器等新一代产品，率先开拓出了该品类市场并实现了大规模的量产能力。目前，该公司的超级电容产品处于研发与小规模试产阶段。法拉电子是中国规模最大的薄膜电容器及铝金属化膜生产企业，具备规模经营、综合配套、技术以及产品质量等多方面的行业龙头优势，其拥有年产45亿只薄膜电容器及2500吨金属化膜的能力，是国内唯一一家跻身世界直流薄膜电容器及金属化膜十大生产商之列的企业。

英伟达发布最新文章详细解读Rubin全面液冷技术

近期，英伟达于其官方博客中，对即将进入量产阶段的Rubin平台所采用的全面液冷技术，进行了详细阐述。该技术被誉为“数据中心历史上最重要的能效突破之一”。Rubin是全球首个实现100%液冷的AI计算平台。借助全面液冷技术，AI数据中心的能耗得以显著降低，进而在超大规模部署的场景中，实现整体能源消耗的大幅度削减。

英伟达指出，由于Rubin平台采用了全面液冷技术，因此所有致力于为该平台构建系统的云服务商以及数据中心运营商，都在积极推动相关的转型工作。天风证券电新团队认为，VeraRubin平台的发布标志着数据中心从“风冷为主、液冷为辅”的过渡期正式进入“100%全液冷、去冷机化、去软管化”的工业化成熟期，再加上国内PUE等强约束因素，驱动液冷技术加速渗透，因而看好海外与国内的共振机会。

上市公司方面，英维克作为液冷全链条产品及解决方案的提供商，具备了提供冷板、接头、Manifold、CDU等全链条液冷产品的综合能力。在2025年OCP全球峰会期间，公司所研发的UQD与MQD产品被列入英伟达MGX生态合作伙伴名录。金富科技则于2026年完成了对卓晖金属以及联益热能各51%股权的收购工作，被收购的两家企业已相继进入奇宏电子、宝德科技、双鸿电子等液冷领域头部厂商的供应体系当中，并最终服务于北美头部科技客户等终端用户。

第41届国际超算大会聚焦AI、量子计算

第41届国际超级计算大会于22日在德国汉堡正式拉开帷幕。这场为期5天的盛会重点关注人工智能（AI）和量子计算等前沿领域的发展，并深入探讨相关技术在科学研究与产业实践中的具体应用。

在全球范围内，量子信息技术已成为世界各国在科技竞争、信息安全以及未来产业布局方面重点投入与竞争的方向。国泰海通证券指出，量子通信已在运营商专网、政务与金融、电力能源等对安全性要求极高的场景中形成了示范性应用；量子精密测量技术正于能源电力、生物医疗、资源勘探等应用场景加快落地进程；而量子计算目前仍处于核心技术攻关以及应用场景验证的关键阶段。随着国产核心设备、量子云平台、量子安全网络以及高端测量仪器等逐步走向成熟，该产业链条有望实现从依赖科研项目驱动，向依靠产品交付与订单驱动模式的转变。其中，那些在技术上具备长期积累、在应用场景中拥有丰富资源并具备较强工程化交付能力的上市公司，将有望首先从中获得发展机遇。

在上市公司层面，科大国创采取了一种战略举措，即通过参股投资的方式，前瞻性地布局了量子科技产业中的优质企业。该公司还积极在量子技术领域寻求合作机会，特别是在量子软件方向，先后完成了对国仪量子以及九章量子的参股投资。另一家上市公司罗普特，则主要将其量子加密算法技术应用于信息安全领域，并且已有相应的标杆项目成功落地。

日本企业Granopt已制定并启动了将现有光通信材料产能规模提升至三倍的扩产计划。

据媒体报道，住友金属矿业以及三菱瓦斯化学宣布了一项计划：到2027财年，双方合资公司Granopt所生产的光通信材料“法拉第旋转器”，其产能将被提升至2025财年水平的三倍。这一扩产举措的背景在于，随着人工智能技术的日益普及，市场对于高容量、低功耗光通信方案的需求呈现出持续增长的态势。

随着光模块技术正从800G向1.6T与3.2T持续推进演进，这一进程直接带动了对上游核心材料（包括磷化铟、薄膜铌酸锂、法拉第旋转器以及特种陶瓷材料等）的需求激增。除Granopt外，全球范围内众多光通信上游材料厂商亦在启动大规模的产能扩充计划，以应对AI数据中心建设所带来的巨大需求缺口。国泰海通证券分析认为，在AI算力需求持续爆发式增长的驱动下，光通信产业链的景气度有望加速进入上行周期。从产业趋势观察，全球头部科技与云服务厂商正进一步加强对光通信核心环节的战略布局。例如，英伟达通过投资入股LITE、Coherent、康宁等产业链公司，此举彰显了这家AI芯片龙头企业对于高速光互联技术、光器件以及先进材料环节战略价值的高度重视。

公司方面，天通股份围绕钽酸锂（LiTaO3）与铌酸锂（LiNbO3）晶体材料，开展了从创新研发、规模化生产到专业销售的全产业链业务布局，产品线已实现从基础晶棒到高精度晶片的完整覆盖。博敏电子旗下的子公司深圳博敏，则是国内为数不多的、同时具备AMB与DPC陶瓷衬板全工艺量产能力的本土供应商，已建立起涵盖氮化硅、氮化铝、氧化铝等多种材料体系，以及AMB、DBC、DPC等多样化工艺路线的完整产品矩阵。

来源：【明日主题前瞻】AI算力建设推动光纤行业进入景气上行周期 | 财联社