7月31日早盘，在隔夜美股以及今早韩股存储巨头暴涨的带动下，A股存储芯片概念盘初飙升，德明利、兆易创新、太极实业、生益科技等逾十股涨停，普冉股份、佰维存储、长鑫科技、江波龙、臻宝科技等30余股涨超10%。

中共中央政治局于2026年7月30日召开会议。会议分析研究当前经济形势，并部署下半年经济工作。

会议强调，将扎实推进“六张网”规划的建设。加快现代化产业体系的建设，加强对基础研究的长期稳定支持，深入实施“人工智能+”行动，发展智能经济的新形态，完善人工智能治理体系。积极推动前沿技术的突破和未来产业的发展，着力打造新兴支柱产业，持续推动传统产业的改造升级。

华泰证券对此解读称，下半年有望通过加快年内剩余政府债额度发行以及资金拨付，以及8000亿元新型政策性金融工具尽快落地，来助力准财政扩张。从财政资金投向来看，两重六张网以及AI+投资可能成为重点方向。建议重点关注服务消费以及新型电网算力网等六张网，国产算力链以及经营周期底部附近的反内卷受益品种。

海外方面，7月30日，欧盟委员会宣布启动招标，计划在欧洲多地建设至多7座AI超级工厂。该委员会及成员国将提供最高100亿欧元公共资金支持，并有望带动至少200亿欧元的私人投资。

According to the plan, each super factory will be equipped with at least 100,000 advanced AI chips, which will have a performance approximately four times that of the data centers currently operated by the European Union. The European Commission has already signed letters of intent with AMD, Nvidia and Qualcomm to ensure the supply of the related computing power hardware.

龙头公司业绩炸裂

In the performance aspect, the storage chip sector also has major catalysts.

7月30日，三星电子公布了第二季度财报，当季公司实现营收约171.5万亿韩元，营业利润达到89.5万亿韩元，同比暴增1813.8%。

分部门来看，三星电子的半导体业务设备解决方案部门取得了营业利润89.2万亿韩元，相比前一季度的盈利水平大幅提升，创下了历史新高。

In the earnings call, executives at Samsung Electronics estimated that the supply shortage of storage would persist through 2028. Because of the difficulty in satisfying all demand, the company planned to allocate 60% to 70% of its total storage capacity to secure long-term supply agreements.

此外，最新公布的亚马逊二季度财报显示，公司第二季度实现营收2006亿美元，同比增长20%；营业利润达275亿美元，同比增长43%。其中核心云计算业务AWS贡献营收达422亿美元，同比增长37%，创过去18个季度以来最快增速。

AWS disclosed that its AWS orders backlog reached $496 billion, with the company planning to raise its full-year capital expenditure guidance to $220 billion, driven by the rise in memory prices and the sustained strong demand for AI infrastructure.

DRAM供给或持续紧缺

当前，AI算力基础设施建设推动HBM、DDR5以及企业级SSD需求持续增长，使得存储行业进入需求驱动的新阶段。

根据TrendForce集邦咨询最新研究，2027年存储器需求仍由AI应用主导，DRAM因HBM持续排挤产能且AI Server需求强劲，CPU所用的存储器与HBM采购动能持续增加，市场维持供给紧张格局，价格走势偏强；NAND Flash在新产能集中释放、终端消费需求持续走弱的情况下，2027年下半年供给将趋向宽松。

国盛证券认为，HBM已成为DRAM市场增长的核心驱动力。Yole预计全球HBM市场规模将从2024年的170亿美元增长至2030年的980亿美元，年复合增长率达33%。随着AI算力需求爆发，中国大陆厂商有望在3D DRAM等新技术路线上实现弯道超车。

国联民生证券最新研报指出，AI时代存储行业最大的变化，并非利润率能够提升至多高，而是高盈利状态能够持续多久。随着市场对行业长期盈利能力的信心逐步提升，存储原厂估值体系有望由传统周期股框架，逐步向成长制造业框架演进，行业估值中枢存在系统性提升空间。

多只超跌概念股获机构关注

东方财富概念板块显示，目前A股市场有135股涉及存储芯片概念，合计总市值近11万亿元，除了新上市的长鑫科技和另一家万亿巨头中芯国际之外，北方华创华虹宏力中微公司海康威视的体量均超3000亿元，兆易创新澜起科技大普微等11股市值均超千亿。

年初至今，存储芯片概念股中有超过六成录得股价上涨，大普微股价大涨7.5倍居首，托伦斯、臻宝科技、普冉股份等13股均已翻倍。不过7月以来，存储概念深度回调，板块指数累跌超38%，多达94只存储芯片概念股较月内高点回撤超40%。

从资金角度看，东方财富 Choice数据显示，板块回调之际，仍有多只存储芯片概念股获得杠杆资金青睐，其中长鑫科技获得融资客扫货高达136.12亿元，托伦斯月内获得加仓2.89亿元，紫光国微以及北方华创亦获得超1亿元融资净买入。

机构关注度方面，上述94只超跌存储芯片概念股中，有20股本月曾获机构调研。其中，澜起科技机构关注度最高，月内共获247家机构扎堆调研，广合科技获60家机构前往调研，鼎龙股份、东芯股份、圣泉集团机构调研数均在40家以上，深科达、深南电路、德明利、臻宝科技亦有逾20家机构给予关注。

（文章来源： 东方财富 研究中心）

来源：AI算力军备竞赛加速 存储芯片暴力反弹 机构紧盯多只超跌概念股 | 东方财富网