一、【早盘盘面回顾】

财联社7月28日讯，市场早盘震荡下挫，三大指数集体调整。黄白线分化明显，权重股走势较弱。沪深两市半日成交额1.33万亿，较上个交易日缩量217亿。盘面上热点较为杂乱，全市场超2800只个股上涨。从板块来看，脑机接口概念延续强势，创新医疗4天3板，南京熊猫2连板。光刻机概念早盘集体爆发，张江高科、波长光电、永新光学、海立股份一字涨停。大消费板块表现活跃，一鸣食品、华天酒店、东百集团、金种子酒涨停。下跌方面，CPO概念遭重挫，剑桥科技、东山精密跌停，新易盛、源杰科技、中际旭创均跌超10%。存储芯片概念集体调整，兆易创新跌停。截至收盘，沪指跌0.98%，深成指跌3.42%，创业板指跌5.37%。

个股来看，今日早盘涨停数量为55家（不包括ST及未开板新股），封板率83%，连板股数量为17家，爱丽家居6连板，顺钠股份4连板，新亚制程3连板，华天酒店、海南海药、兴欣新材、创新医疗、中利集团、东方新能、嘉美包装、传智教育、南京熊猫、华达科技、亚振家居、珍宝岛、塞力医疗、明新旭腾2连板。

脑机接口概念延续强势，创新医疗4天3板，南京熊猫、岩山科技、塞力医疗涨停，爱朋医疗、翔宇医疗、三博脑科涨幅居前。

消息面上，美国初创公司Science Corp.已获批在欧盟地区销售一款可帮助"地图样萎缩"（GA）患者恢复部分视力的视网膜芯片。这是美国脑机接口（BCI）公司首次将相关设备大规模推向患者市场，也是该公司迈向脑机接口商业化的重要里程碑。

大消费板块逆势活跃，零售、白酒、食品饮料方向集体反弹，一鸣食品、华天酒店、东百集团、金种子酒涨停。

中信证券最新研报指出，2026Q2在基本面预期回落和科技板块分流的共同影响下，食品饮料板块基金持仓占比加速下降，其中酒类下降幅度显著高于大众品。白酒重点关注具备坚实品牌基础的酒企，大众品则留意具备顺周期属性的餐饮供应链板块和乳制品板块；具备独立成长逻辑的零食企业和饮料企业，高股息防御属性强的企业。

AI应用方向同样表现活跃，，科蓝软件、荣联科技、金桥信息、久其软件、浪潮软件涨停，初灵信息、高伟达、天地在线、电科数字等跟涨。

消息面上，据腾讯云消息，腾讯WorkBuddy正式上架鸿蒙电脑应用市场，成为鸿蒙平台首个桌面办公智能体。此外，万联证券在近期研报中指出，Kimi K3在Agent榜和前端开发榜中的表现，体现出国产大模型已不只是在参数规模和长上下文能力上追赶海外厂商，而是在软件开发等高价值应用场景中形成明确竞争力。

CPO概念遭重挫，剑桥科技、东山精密跌停，新易盛、源杰科技、中际旭创均跌超10%。

综合来看，今日市场震荡走低，创业板指跌超5%，其中算力硬件股集体重挫，中际旭创、新易盛等权重跌超10%。不过全市场仍有超2800只上涨，其中脑机接口延续强势，创新医疗4天3板，大消费方向集体反弹，白酒、零售、食品饮料均表现活跃。整体而言，科技权重的下跌对于短线情绪的压制依旧明显，静待短线风险充分释放后的修复机会。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、上半年税务部门累计征收税费收入16.7万亿元

国务院新闻办举行新闻发布会。国家税务总局相关负责人介绍，今年上半年，税务部门累计征收税费收入16.7万亿元。其中，税收收入超过10万亿元，同比增长4.9%。这主要得益于经济运行总体平稳向好，与税收收入密切相关的PPI持续回升，以及部分新兴领域和重点行业发展势头强劲。同时，社会保险费收入完成4.5万亿元，非税收入完成1.8万亿元，国家的财力保障不断夯实。

2、电影《大空头》原型：任何一家科技巨头削减AI支出 美国股市将直线下跌

大空头史蒂夫•艾斯曼最新警告说，如果任何一家超大规模科技巨头削减其人工智能（AI）资本支出，美国股市将“直线下跌”。他在接受最新采访时指出，当前的市场已经变成了一个完全依赖于人工智能成败的单一交易环境。他进一步警告称，市场对人工智能的看法与一年前相比发生了巨大变化，当时投资者对每一项资本支出增加都热情欢呼。“现在情况复杂得多。这并不意味着全是坏事，但确实复杂得多，”他说。