财联社7月7日讯，昨日三大指数集体收跌，创业板指走势相对较弱，科创50指数探底后得以回升。沪深两市成交额为3.09万亿。从板块来看，医药、液冷服务器、交换机、培育钻石、猪肉以及煤炭等板块涨幅居前。下跌方面，PCB概念震荡走弱。截至收盘，沪指跌0.06%，深成指跌1.16%，创业板指跌1.77%。

在今日券商晨会当中，中泰证券认为应当重点关注半导体以及AI产业链当中的核心标的；中信证券认为在家电行业需求方面存在波动的情况下，龙头企业经营得以保持稳健；中金公司认为当前市场交投活跃会提升短期波动率，不过中长期增量资金仍然存在空间。

中泰证券：重点对半导体以及AI产业链核心标的进行关注

本周的调整是多重冲击叠加情绪宣泄所致，继续下探空间有限。AI需求的扩张仍是不变的主线，OpenRouter平台每周token使用量较年初增长6.2倍，算力采购动能并未出现实质减弱。情绪修复后，科技还是主导市场的主线，把握当前情绪底部提供的较优入场窗口，重点对半导体以及AI产业链核心标的进行关注。

中信证券：家电行业需求呈现波动态势，龙头企业经营保持稳健
本周市场调整主要受宏观经济数据以及地产链传导影响所致，家电终端需求呈现一定波动态势，但是通过对重点公司中报或季报的分析可见，主要龙头企业凭借规模优势、品牌护城河以及高效的供应链管理，盈利能力与现金流指标均保持稳健。判断随着后续稳增长政策持续发力以及消费刺激措施落地，家电行业基本面得以实现边际改善。情绪修复后，消费板块仍是市场关注主线之一，把握当前估值底部提供的较优入场窗口，家电行业需求呈现波动态势，龙头企业经营保持稳健。

中信证券：2026年二季度家电行业动销盈利呈现波动，白电龙头企业经营保持稳健
根据产业在线数据，2026年四月至五月空调内销以及外销出货量同比增速分别为-11%以及-9%，冰箱内销以及外销出货量同比增速分别为-6%以及+18%；洗衣机内销以及外销出货量同比增速分别为-7%以及+13%；空调内外销需求呈现较弱态势；洗衣机以及冰箱外销增长表现亮眼。2026年第二季度家电行业受到需求以及原材料价格影响所致，动销以及盈利能力呈现一定波动。白电龙头企业经营保持稳健；黑电龙头企业业绩有望表现较好；小家电以及厨电行业整体业绩仍处于等待修复阶段。考虑当前的估值以及股息率水平，把握当前估值底部提供的较优入场窗口，2026年二季度家电行业动销盈利呈现波动，白电龙头企业经营保持稳健。

中金公司：当前市场交投活跃度提升使得短期波动率有所上升，中长期增量资金流入仍具备空间

近期市场换手率处于偏高水平，行情相对而言更容易受到不确定因素影响所致。中长期视角下，当前A股底层环境已从量变引发质变，国际货币秩序重构带来“新秩序”，经济转型以及新质生产力崛起形成“新动能”，投融资改革、“稳市”机制以及中长期资金入市构建“新生态”，使得A股比以往更具备形成“有底无顶”慢牛的条件。资金层面，“资产荒”背景下居民存款搬家有望得以延续；伴随政策红利持续释放以及资本市场改革深化，基金、保险等机构对A股的配置比例仍有提升空间；全球货币秩序重构的宏观背景下，海外资金对A股的低配状态也有望逐步改善。

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