【热点导读】
AI已全面渗透研发流程，正在成为游戏产业核心变量
电子产业需求持续升温，两大巨头调涨MLCC价格
全球首个！智在无界发布隐式触觉世界动作模型
蚂蚁集团旗下子公司蚂蚁数科正在筹备Pre-IPO融资
上海市研究“十五五”推进国际消费中心城市建设
AI眼镜行业进入“硬件放量+AI赋能+生态扩张”黄金期
新增装机同比增超150%，风电行业下半年或进入旺季
【主题详情】
AI已全面渗透研发流程，正在成为游戏产业核心变量
近日，2026上海游戏产业精英大会在上海市杨浦区长阳创谷举行。大会以“AI重构游戏边界，智能驱动产业未来”为主题，旨在围绕技术变革与创新孵化，推动游戏与人工智能等新技术、新场景深度融合，共话游戏产业高质量发展新方向。
伽马数据报告显示，2026年上半年上海网络游戏总收入953亿元，同比增长14.43%；海外收入179.05亿元，同比增长23.1%。客户端游戏收入162.74亿元，同比增长35.31%，增速为移动端（+8.42%）的4倍以上，印证了多端互通的效果。值得关注的是，AI正在成为产业核心变量。从原型制作到美术生产再到测试环节，AI已全面渗透研发流程。据测算，到2030年，AI有望推动中国游戏企业游戏业务净利润从约1100亿元提升至超过1600亿元。
上市公司中，三七互娱基于多年游戏研发与运营积累，持续推进人工智能在游戏研发与运营全流程中的实践，已形成游戏研运全链路AI赋能体系，相关能力覆盖市场分析、产品立项、美术设计、开发辅助、广告投放、运营分析、客户服务等多个环节，持续提升研运效率和流程工业化水平。神州泰岳构建了“沿着ICT架构布局，云提供基础设施，C端布局游戏，B端赋能行业”的数字产业生态，形成了手机游戏、软件和信息技术服务两大核心业务板块。
电子产业需求持续升温，两大巨头调涨MLCC价格
据消息，日本MLCC大厂太阳诱电(TaiyoYuden)宣布将于9月1日起再针对MLCC调涨价格，并且表示调涨价格后仍无法保证交期符合要求。此外，三星电机近日已经向客户发布通知，受全球电子产业需求持续升温影响，供应链压力已超出三星电机可吸收范围，将自8月1日起调涨积层陶瓷电容（MLCC）产品价格，调幅达30%。
MLCC素有"电子工业的大米"之称，并且与普通服务器相比，AI服务器所需MLCC数量超出十倍以上——每个服务器机架最多安装多达60万颗MLCC。光大证券电子团队指出，高端MLCC的竞争逻辑有望从成本与价格竞争，进一步转向技术可靠性、稳定供货能力及长期产能保障。在AI服务器高端MLCC产能愈发稀缺、材料配方与工艺壁垒抬升的背景下，具备高端粉体、电极材料及离型膜等配套能力的国内材料厂商，有望获得更早、更确定的盈利弹性。
上市公司中，国瓷材料是全球领先的MLCC介质粉体生产企业，客户涵盖国内及国际头部企业，包括三星电机、国巨等，正加快车规级、AI服务器MLCC粉体的产能扩产。风华高科在MLCC领域已推出IM、AE、AM、AS等全系列片式陶瓷电容，具备低等效串联电阻、中高压环境供电稳定及105℃以上高温长期可靠性等特点，广泛应用于AI服务器多相供电模块。
全球首个！智在无界发布隐式触觉世界动作模型
据媒体报道，28日，通用具身基础模型公司智在无界BeingBeyond正式发布全球首个隐式触觉世界动作模型Being-H0.8。据悉，Being-H0.8首次将触觉模态引入大规模模型预训练，并将视觉、触觉、动作以及未来状态变化统一到同一隐空间（latent space）。
据悉，智在无界建立了人类交互数据库UniHand 3.0，该数据库覆盖自然物体交互、长时程任务、丰富手部动作及多样化场景，汇聚了超过50万小时的第一人称视频数据，该公司还与数十家数据合作伙伴建立合作。智在无界称，其已完成从数据管线、模型预训练、后训练、评测到端侧部署的全栈基础设施建设。据艾媒咨询相关数据测算，2024年国内AI大模型市场规模达294亿元，机构预判2026年市场规模有望突破700亿元，行业增长动能充足。华西证券指出，国内开源大模型行业地位显著提升，已完成由全球边缘参与者向核心竞争力量的转变。
公司方面，福石控股的全链路智能营销平台FlinkAI，整合多种模态的内容创作、智能编辑、媒介管理、内容分发、聚合展示及数据分析等环节，为不同用户群体提供一站式服务。索辰科技持续丰富公司产品矩阵与技术体系，打造“机理+感知”一体化物理AI解决方案。公司物理AI平台聚焦多物理场仿真、物理规律驱动的智能体训练与行业级应用，面向新能源、具身智能、工业仿真等垂直场景提供虚拟训练与建模服务。其在工业/物理场景的落地实践，可视为物理世界模型的垂直应用方向。
蚂蚁集团旗下子公司蚂蚁数科正在筹备Pre-IPO融资
知情人士透露，蚂蚁集团旗下子公司蚂蚁数科正在筹备Pre-IPO融资。此外，《科创板日报》已报道称，蚂蚁旗下独立数据库公司OceanBase目前正在寻求A轮融资，加上此前已完成A轮融资的蚂蚁国际，蚂蚁集团已有三家子公司在推进独立融资。
国际数据公司（IDC）发布《中国金融行业大模型平台、智能体应用及服务市场份额，2025》报告，报告显示，2025年，中国金融大模型、智能体应用及服务的总体市场规模达到24.36亿元，蚂蚁数科以13.3%的市场份额位居第一。目前，蚂蚁数科已经联合金融机构打造超300个金融专业智能体应用，覆盖财富管理、智能风控、投研运营等金融核心业务场景，有效提升机构的运营效率与风控效率，驱动业务创新增长。国泰海通证券研报认为，AI作为金融科技产业升级的驱动力，正重塑金融服务全流程效率与体验，金融科技投资迎来新机遇。
上市公司中，朗新科技与蚂蚁数科共同宣布成立“蚂蚁链信”，降依托双方技术优势，在能源资产领域构建覆盖“资产上链-数据聚合-资产管理-评级定价”的全链条服务平台。恒银科技与蚂蚁数科达成多项合作，应用“灵光”探索协同发展。
上海市研究“十五五”推进国际消费中心城市建设
据媒体报道，上海市委财经工作委员会28日上午举行会议，研究“十五五”时期推进国际消费中心城市建设、推动未来产业发展等工作。会议指出，要坚持系统观念，在文商旅体展融合发展上深化拓展，推动多业态、多要素、多场景融合，持续用力、久久为功，打造一批更具影响力和标识性的消费大IP。要保持行动敏捷，抢抓用好智能消费新机遇，大力拓展入境消费，加强特色商圈和特色街区建设，不断发现新需求、催生新模式、培育新业态，推动国际消费中心城市建设取得新突破、再上大台阶。
东方证券表示，2026Q3消费业绩压力有望环比改善，先外需、再内需，寻找低估值下的增长确定性。展望下半年，考虑到“CPI-PPI”剪刀差大概率环比改善，预计2026Q3消费板块业绩环比Q2有望改善，消费或将渡过业绩压力较大的阶段。
公司方面，步步高自完成重整后，依托“胖东来”模式对超市业态展开系统性调改，已取得显著成效。公司通过积极调整经营策略、优化商品结构、提升供应链效率，并果断关停低效门店，将资源集中用于优质门店的运营提效。中百集团是一家以商业零售为主的大型连锁企业，主要经营大卖场及综合超市、社区超市、24H便利店、购物中心等多种业态。
AI眼镜行业进入“硬件放量+AI赋能+生态扩张”黄金期
据报道，AI产业正从“模型能力竞争”进入“终端运行与应用落地”阶段，大模型多模态能力成熟，使AI具备“看、听、理解”现实世界的能力。机构指出，在众多终端形态中，AI眼镜凭借第一视角感知、低行为成本、低打扰接入和全天候佩戴属性，有望成为AI Agent进入物理世界的高频入口。
当前AI眼镜优先切入拍摄、通话、翻译、导航、生活辅助等高频碎片化场景，硬件形态更接近日常眼镜，用户教育成本更低。东方证券指出，AI眼镜行业进入“硬件放量+AI赋能+生态扩张”的黄金期，国产品牌和国际科技巨头布局力度加强，家电企业跨届势头不减。华泰证券认为，AI眼镜由创新产品走向耐用品的过程中，相关制造环节价值有望提升。这一过程有望带来相关企业从传统制造估值向“智能硬件平台型估值”迁移的中长期机会，建议关注具备光学镜片材料突破能力的轻工龙头，以及在显示产品创新、大规模集成上具备积累的家电龙头。
上市公司中，博士眼镜致力于智能眼镜“最后一公里”的验配服务，目前，公司已与业内头部智能眼镜厂商阿里夸克、雷鸟创新、星纪魅族、XREAL、界环、李未可、小米mijia等品牌开展合作。明月镜片凭借在高折射率材料、多功能纳米级膜层及柔性制造等深厚积淀，以光学技术赋能智能终端，依托公司成熟的渠道体系，AI眼镜镜片实现便捷交付，形成从核心部件供应到全场景服务的完整业务链条。
新增装机同比增超150%，风电行业下半年或进入旺季
行业媒体报道，近日，云南丽江市古城区七河风电场项目、文山州富宁县孔家湾风电场项目、昭通市巧家县老店风电场项目获核准批复，规模合计205MW，总投资11.12亿元。
国信证券表示，高基数效应导致2026年以来风电新增装机的同比降幅显著，前5个月甚至扩大到46%，而今年6月份单月风电新增装机增速扩大到166%，累计降幅收窄至25%，逐渐向正常的发展增速靠拢。国内风电装机在下半年进入旺季，预计未来几个月累计增速还会逐步提高，风电产业链的营收和盈利能力也随着出货量的环比提升而逐步改善。中信证券研报称，目前风电行业预期底部已夯实，业绩底有望随着2027年中报陆续发布而明确；随着行业回暖信号渐强，建议关注国内风电招标放量和建设提速带来的产业链盈利改善和估值修复机会。
上市公司中，金雷股份全球风电主轴龙头，深化“锻+铸”双轮驱动战略，加速开拓海外市场，市占率行业领先，并拓展轴承座、轮毂底座、滑动轴承等业务，丰富风电产品布局。大金重工2025年度陆续签订多个海外优质订单，覆盖欧洲多个主流海风国家，截至报告期末，公司累计在手海外订单总金额超过100亿元，主要集中在未来两年交付。
