“预计未来一两年保偏光纤需求因行业发展将实现10倍级、20倍级的增长。”在日前举行的2026世界人工智能大会上，长飞光纤执行董事兼总裁庄丹对行业前景做出预判。

随着AI算力得以快速增长，AI大模型训练、多模态应用以及大规模GPU集群协同运行逐步成为产业发展的常态，通信网络也逐步向“大容量、低时延、高可靠性”方向进行迭代升级，从而驱动光纤光缆这一基础设施进入快速增长周期。

7月20日晚，杭电股份对外披露了再融资预案，计划募资不超过28.8亿元，其中13.81亿元用于“光纤预制棒、石英母材与新型光纤研发与制造超级工厂建设项目”的实施。在光纤价格出现大幅上涨、投资回报率得以显著提升的情况下，产业链公司纷纷启动光棒及特种光纤的扩产行动，并且吸引了部分公司跨界入局。

近日，光纤光缆行业的多家头部公司接连发布了上半年业绩预增的公告。长飞光纤预计其上半年所实现的归母净利润为24亿元至30亿元，同比增长711%至914%；亨通光电预计上半年归母净利润为30.16亿元至35.68亿元，同比增长86.94%至121.20%；中天科技预计上半年归母净利润为23.52亿元至25.08亿元，同比增长50%至60%。

业绩实现大幅增长的背后所反映出的本质在于当前光纤应用需求正逐步从传统电信基建领域向AI智算中心高速内部互联场景进行切换。在2026世界人工智能大会举办期间，庄丹对此表示，数据通信（Datacom）领域的需求过去占全球光纤光缆总需求比例可能不到10%，预计到2030年这一占比将会超过50%。

英国商品研究所（CRU）所开展的预测工作显示，未来5年全球光缆需求所对应的年均复合增长率将会达到约6.6%的水平，其中AI及数据中心相关光缆需求所对应的年均复合增长率将会达到约32.6%，这使其成为增长最快的应用领域。

在AI算力网络持续升级的过程中，共封装光学（CPO）被视为下一代高速互联的重要方向。业内所做预计显示，2027年CPO将首先在云厂商实现大规模商用。天风证券研报认为，受AIDC发展和CPO/NPO（近封装光学）所带动，保偏光纤需求将会迎来高速增长。

保偏光纤凭借其所拥有的卓越稳定性，目前正成为CPO硅光时代的最佳连接介质。庄丹进行了介绍，现在保偏光纤市场呈现非常火爆的状态，预计未来一两年保偏光纤需求将会实现10倍级、20倍级的增长。他透露，公司正与产业链的合作伙伴一起开展保偏光纤扩产工作。

烽火通信也已经启动了扩产工作。公司日前所发布的定增预案显示，其拟投资9.4亿元来建设多模以及特种光纤产业智能制造工厂项目，在建成之后将会形成新增年产多模光纤200万芯公里、特种光纤17.3万芯公里的供给能力，产品所覆盖的是多系列多模光纤以及保偏光纤、激光光纤等。

多家企业从源头布局投资光棒

除了特种光纤之外，光纤光缆行业的扩产潮也正在向上游的光棒制造环节延伸。

作为光纤光缆制造的核心原材料，光棒的技术水平会直接决定终端产品的性能品质、产能规模以及生产成本。据CRU所开展的预测工作显示，2026年中国光棒有效产能利用率将达到84.3%，其有效产能已接近满负荷运行的状态。

有业内人士对上海证券报记者进行了表示，目前光棒产能处于紧缺的状态，而扩产周期需要12个月至18个月。受供需方面的影响，光纤的紧缺状态预计将会持续到2027年上半年。

为应对光棒紧缺的现状，今年以来，亨通光电、烽火通信、远东股份、通鼎互联、合盛硅业以及大族激光等公司已启动了光棒扩产计划。

亨通光电5月在接受机构调研期间表示，基于光通信行业所呈现的景气度现状以及公司与多家头部AI数据中心客户签署的长协订单需求，公司计划对内蒙古基地光棒产能在一期的基础上提升1.5倍。记者近日以投资者身份致电亨通光电，公司相关人士表示，内蒙古基地光棒扩产将于今年底或明年一季度成功实现投产。

烽火通信在此次定增预案当中，也将超过10亿元的资金投向烽火锐拓超大规格光纤预制棒产业化项目以及藤仓烽火并购项目等两个光棒产能布局项目。其中前者的项目建设周期设定为2年，在项目建成之后将会形成年产光棒600吨、芯棒45吨的规模化生产能力。

杭电股份在此次投资当中，计划对一座能够年产1200吨光纤预制棒以及高纯石英母材和3000万芯公里新一代光纤产品的超级工厂开展建设工作。

行业的较高景气度，还吸引了一些公司开展跨界布局行动。大族激光于6月26日对外披露，拟投资25.2亿元分两期进行光纤以及光棒项目的建设工作，预计整个建设周期总共不超过36个月，由此形成的光棒总产能合计达到2000吨。合盛硅业近日借助互动平台进行透露，公司旗下中部合盛硅业年产3200吨光纤预制棒项目，其备案审批工作已经获得通过。

长期需求具有稳定增长支撑

产业链头部公司所开展的扩产行动以及部分厂商所进行的跨界布局，引发了市场对于光纤行业“周期魔咒”会再度重演的关注。

中信建投研报认为，AI的发展会对光纤的需求产生明显的拉动作用，目前行业依然处于供不应求的状态。虽然有多家公司计划开展扩产工作，但多数公司过往在光棒制造方面所积累的经验较少，因此是否能够如期实现扩产仍需进行观察。即使如期实现扩产，大部分产能释放也要到明年下半年或者更晚才会完成，这对今年甚至明年的行业供需格局所产生的影响不大，而且AI需求可能会表现得更为强劲，因此短期内无需过度担忧。

烽火通信认为，从长期走势来看，全球光纤光缆需求具备了稳定增长的支撑，传统通信网络建设升级的基础需求长期存在，同时AI算力建设相关的光连接等新增需求得以持续释放，行业整体需求规模将稳步扩大。

“行业周期永远都是短缺与过剩交织出现。”庄丹在日前举行的长飞光纤2025年度股东会上进行了表示，预计在未来3年至5年的时间范围内，AI相关的算力基础设施仍将保持高投入。本轮光纤短缺的具体持续时间，需要根据供需双方平衡的结果来进行确定。

来源：AI基建推高光纤光缆景气度 产业链公司扩产忙 | 证券时报网