财联社7月16日讯（记者 郭子硕） AI Token营销热潮正从大型持牌信用卡机构方面传导至缺乏信用卡牌照的中小银行之中。

近期，市场对于Token主题卡的热度持续走高，交通银行、浦发银行、平安银行等持牌机构相继推出了智能体主题卡，它们运用消费以及开卡附赠AI算力权益的方式来抢占年轻客群。而大量不具备信用卡发行资质的中小银行以及民营银行难以复制信用卡获客打法，转而把AI Token算力权益作为金融资产提升的激励手段，资产口径覆盖存款、代销理财、信托等产品，借助权益赋能来盘活存量、撬动增量资产。

近期苏商银行上线了“1000万Token免费用”的资产提升活动，该活动打包腾讯云WorkBuddy、阿里云Lite以及百度云养虾三大主流AI平台算力权益，并设置资产提升门槛来发放Token额度。财联社记者注意到，这也是中小银行在缺少信用卡牌照约束之下，瞄准科技客群以及尝试沉淀AUM的全新打法。

头部银行率先开展打样工作以树立示范，中小银行则选用曲线突围的方式来实现突破。

自2026年6月以来，在短短一个月的时间内至少已有6家银行推出了AI主题银行卡，并且逐步形成了三套差异化的打法。

一是针对新开户用户或消费达到标准的客户赠送Token以及相关AI工具使用权限。招商银行运通工程师信用卡将MiniMax Token纳入新户礼遇范畴，客户在首刷满36元之后可以选用相应算力套餐；二是提供AI算力消费优惠。浦发银行联合银联以及阿里云推出了科技菁英信用卡（云智版），持卡人在阿里云平台购买自营产品并运用云闪付支付即可享受最高170元优惠补贴，交通银行程序员信用卡则让AI平台消费得以领取刷卡金返现；三是日常消费达到标准即可获赠算力权益。平安银行AI智算卡让持卡人在日常消费用卡过程中能够累积计算力权益。

受制于牌照门槛的限制，中小银行难以复制头部银行所运用的银行卡营销模式，因此它们在权益规则的设计方面选择了另起炉灶。据苏商银行活动细则所规定，客户完成报名之后，如果在7月9日至7月20日这一区间内的任意一天把资产较基准日提升不少于5万元，就可以获得权益兑换资格；达标用户则可以在7月20日至30日期间选择一天来领取三大AI平台的权益。

这套完整玩法成功完成了零售业务的关键转向：其中，国有大型银行以及股份制银行所运用的AI权益，主要依托借记卡和信用卡的消费场景，重点针对高频消费环节来进行客户获取；而中小银行则由于受到牌照方面的短板限制，将零售营销重心从拉新刷卡方面转向对存量资产的深耕操作，选用全品类资产达标即可获赠算力的模式，从而有效盘活存量零售客户并且成功撬动增量AUM，这正是典型的零售差异化补位创新。

对此，资深金融监管政策专家周毅钦对财联社记者表示，信用卡权益正从传统的衣食住行生活福利方面，向职场生产资源方向进行转型，这一转变由两重驱动因素所推动：一方面是为了匹配AI科创人群在工作方面的刚性需求，而这部分人群与高价值、高净值客户的特征高度重合；另一方面则来自于各家商业银行所开展的积极探索，原先信用卡权益主要以生活福利为主，同质化现象较为严重，未来各银行将会把视角转向职业生产力服务权益方面，其中不乏各类数字权益，这些权益与人工智能的各类应用场景能够实现深度匹配。

招联首席经济学家、上海金融与发展实验室执行主任董希淼进行了分析并认为，银行选用把Token纳入信用卡新用户首刷礼遇的做法，是银行在存量竞争时代对高价值客群刚性需求所开展的精准捕捉，虽然目前尚处于萌芽阶段，但指向了行业从简单权益堆砌转向构建“消费即获生产力”价值闭环的新方向。在餐饮、出行等传统权益同质化严重以及边际效益递减的背景下，银行直接击中AI从业者对Token、算力等刚性需求，从而精准锚定高价值客群，同时借助与AI服务商开展合作来构建差异化竞争壁垒，成功跳出积分兑换的红海竞争。这使得信用卡得以从单纯的支付工具转变为连接消费与生产的权益新入口。

未来，权益将会从以往‘广撒网’式的广泛覆盖逐步转向以用户画像为基础的精准分层定制方式，权益载体也将从衣食住行这些传统领域延伸扩展至数字权益、算力额度乃至模型权限这些新的方面，银行App则有可能演变成为集成AI工具的日常使用入口，积分甚至可以与Token实现互通兑换。不过，他也强调，这类活动目前仍处于探索性质阶段，因为其专业性较强、受众相对小众，并且活动仅为阶段性安排，所以更像是一次创新测试。

对于算力权益究竟能否成为长期业务抓手还是仅属于短期营销噱头这一问题，业内看法呈现出褒贬不一的态势。有一家上市城商行高管观点表达得较为直白：“噱头属性更强。”在其看来，本轮Token联名权益的升温现象，其营销底层逻辑实际是在复刻早年信用卡捆绑热点IP的做法。“相比LABUBU这类大IP的实物周边产品，算力权益采购成本方面具备明显优势。”上述人士进一步补充道。也有部分行业人士认为，这代表了信用卡行业从传统的生活消费回馈方式向数字生产力赋能方向所开展的跨界尝试。

在银行机构集体推进AI Token布局的行动背后，零售银行普遍面临业务转型所带来的焦虑情绪。

头部机构所落地开展的案例成功形成了示范效应，这持续放大了行业焦虑情绪，同时催生出“不布局AI权益便落后于人”的群体心态，不少中小银行即便预判到转化效果有限，但仍不得不选用跟进试水的方式。但多数中小银行所面临的短板情况较为突出：自身科技基础方面较为薄弱、外部生态资源方面有所不足，这使得它们在算力权益竞赛过程当中天然地处于下风。

行业内卷现象持续加剧，不少机构推进相关营销活动也是身不由己的无奈之举。某股份行信用卡负责人向财联社记者感慨，中小银行把Token权益从信用卡板块迁移至资产提升赛道，这既是存量竞争压力下形成的被动选择，也是其谋求差异化突围所开展的积极尝试。

在短期维度来看，算力权益确实能够帮助银行成功打造出差异化标签，并且吸引那些偏好运用AI工具的细分客群。然而从长期角度观察，资金沉淀所产生的效果仍然存在疑问。对此，周毅钦进一步指出了银行所面临的两个主要难题：一是AI token的价格难以实现锁定，这与生活类权益价格能够长期保持稳定存在明显不同，AI token价格会面临双向波动的风险。若价格上涨，银行的成本将会持续攀升；而若价格下跌，客户所获得的权益就会出现缩水情况，从而使得客户体验受到损害。银行应当如何在发行端来覆盖这一存在的不确定性，仍然需要进行进一步的探索。

二是token跨平台难以实现互通。由于当前各主流大模型所构建的token体系呈现出相互独立的状态，因此银行在权益赠送环节难以精准匹配用户实际所使用的平台，这一点可能会导致权益供给与用户真实需求之间出现错配情况，进而对信用卡的吸引力形成一定限制。

从短期维度来看，目前部分银行所投放的Token大多属于入门级体验套餐，不仅周期较短而且权限等级较低，导致用户在权益到期之后难以获得持续的服务联结。同时，该模式由于缺乏信用卡高频消费场景作为支撑，因此无法构建起稳定的零售交互闭环，多数用户往往呈现“达标领取权益、资金迅速迁出”的特征，使得存款、理财以及信托等核心零售资产的长期留存效果较为有限，容易演变为一次性流量营销。

来源：不送Token便落后于人？算力权益获客模式卷向中小银行，资产提升成为新赛道 | 财联社