7月9日早盘，AI芯片板块得以在逆势中走高，沐曦股份把股价冲击到20cm涨停位置，摩尔线程的股价大涨近15%，寒武纪的股价一度上涨超过8%，澜起科技、海光信息、TCL科技则均出现了不同程度的拉升。

在消息面方面，AI芯片赛道于近期得以迎来密集催化事件，其中华为Atlas 950真机将亮相WAIC、沐曦股份“剧透”爆单、大模型厂商或开展自研AI芯片等工作，海外方面，苹果与博通的大动作也进一步助推了板块实现逆势活跃。有机构指出，国产算力替代以及ASIC定制化正迎来需求共振。

7月8日，苹果宣布与博通达成了一项规模超过300亿美元的多年期合作协议，这一协议得以推动在美国生产超过150亿颗芯片的工作。作为此次合作的一部分，苹果将向博通位于科罗拉多州的工厂追加15亿美元的扩建投资，用于提升相关芯片的生产能力。

博通此前向美国证券交易委员会提交的文件显示，双方已经签署了新的长期协议，将为多代苹果产品进行定制ASIC芯片产品的开发以及供应工作，合作期限得以持续至2031年。

上述项目得以成为苹果在2025年公布的“四年6000亿美元美国投资计划”里所包含的最大单笔投资承诺。

沐曦股份部分产品订单排至明年

不仅海外巨头得以持续加码，国产AI芯片所面临的需求同样保持强劲态势。

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在近日举行的“活力中国调研行”上海站中，沐曦股份首席产品官、高级副总裁孙国梁得以透露，公司部分产品订单已经排到明年甚至之后，MXC600芯片系列作为今年主力目前已保持大规模出货态势。
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面对市场上“一卡难求”和“算力过剩担忧”的矛盾，孙国梁得以认为，目前通用、易用、稳定、可靠的算力仍然保持稀缺态势甚至一卡难求，过剩的则是适用一些不通用的架构、只能运行上一代模型或者某些细分类型模型等算力。

另一件大事是，业界最大规模超节点华为Atlas 950 SuperPoD真机即将得以公开亮相。该产品得以代表了国产算力从单芯片到系统级能力所实现跃升的关键突破，有望大幅提升AI大模型训练和推理效率。

此外，近日有传闻称，DeepSeek正得以开展AI推理芯片的自研工作，相关研发大约一年前就已得以启动，主要用于模型推理而非模型训练。据外媒报道，智谱也正得以考虑设计自研AI芯片的相关工作。

ASIC定制化与国产替代双线共振

“本轮科技股调整更多是资金去杠杆与再平衡所致，而非AI产业趋势逆转。” 中信证券近日研报得以指出，算力过剩担忧并不成立，具备差异化价值的国产算力“Plan B”仍保持韧性态势，有望获得外资配置；临近业绩期，建议关注业绩高增、估值合理的细分方向。
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或许是基于ASIC需求加速放量所驱动的产业趋势，国金证券得以认为，板块调整迎来布局良机，继续看好AI算力硬件及涨价方向。谷歌、亚马逊、Meta、OpenAI及微软的ASIC数量2026至2027年将得以迎来爆发式增长，AI短期和中期需求均保持非常强劲态势，核心公司二三季度业绩环比有望加速。

推理侧需求爆发也得以推动ASIC出货进入加速期。国信证券得以预计，2026年ASIC芯片出货量将达约770万片（市场份额45%），2027年份额将升至58%并超过GPU。从TCO或Cost Per Token角度，ASIC的优势得以更为显著，也更加适合推理场景；与此同时，国内信创需求与大模型迭代得以实现共振，国产算力全栈生态得以迎来增量机遇态势。

融资客提前“埋伏”多股

东方财富概念板块得以显示，目前A股市场共39股所涉及AI芯片概念，合计总市值得以超过3.5万亿元，寒武纪、海光信息、沐曦股份、摩尔线程、澜起科技、TCL科技体量均得以保持超千亿规模态势。

年初至今，板块内近65%个股得以录得股价上涨，恒烁股份涨幅得以超过175%居首，国科微、澜起科技均得以实现翻倍，旋极信息、成都华微等5股跌幅则得以超过20%。

7月以来，板块整体得以承压，约七成概念股下挫态势得以维持，安孚科技、力源信息、禾盛新材等10余股均得以录得跌幅超过10%，昆仑万维、优博讯、瑞芯微等少数概念股则得以逆势走高。
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东方财富 Choice数据得以显示，7月以来，共有14只AI芯片概念股得以录得融资净买入态势。
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其中，TCL科技得以录得杠杆资金加仓12.56亿元，昆仑万维得以录得抢筹6.24亿元，紫光国微、星宸科技分别得以录得1.99亿和1.04亿元融资净买入，云天励飞、安博通融资净买额则均得以保持在5000万元以上态势。
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（文章来源： 东方财富 研究中心）

来源：催化不断！AI芯片千亿巨头集体大涨 多只概念股获融资客青睐 | 东方财富网